金融行业动态
发布时间：2017-06-12
如果说金融机构有几个“越老越吃香”的岗位，那么风险管理应有一席之地。
浩哥有一位美女友人，在面对各种高薪诱惑下，依然坚守在风控岗位多年。事实证明，资本市场固然需要掮客来解决信息不对称问题，但是脚踏实地、扎扎实实专注于中台领域，也有令人惊喜的回报。
以下这篇文章便是美女过来人的一点感想。
简单说说金融机构的风险管理——关于岗位设置、人才需求、薪资待遇的浅析
早在19世界，西方古典经济学派就提出了风险的概念，认为风险是经营活动的副产品。经营者的收入是其在经营活动中承担风险的报酬。2006年6月，我国国务院国有资产监督管理委员会发布《中央企业全面风险管理指引》，将企业风险定义为“未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响”。
无论哪个时代，风险总是与机遇并存。但事实上大多数企业只关注风险不利面，而忽视了风险可能导致的相反结果所带来的机遇。我们可以把负面的风险称为威胁，而把正面的风险称为机会。现当代风险理论学派可以总结归纳为以下两派：
其一是客观实体派的风险理论，主要依据保险精算、工程学、经济学与财务理论进行风险理论研究，认为风险是客观的不确定性，是可以预测的，一般以客观概率的概念规范与测度其不确定性。一切不利后果，均以货币观点观察与计价。而风险真实性的认定，则以数值的高低作为认定基础。
其二是主观构建派的风险理论，该学派主要依据心理学、社会学、人类学甚至哲学进行风险理论研究，认为风险不是测度的问题，它是构建过程的问题。
更多理论，不作赘述。结合实务看，目前，企业面对的风险无非两类，外部风险及内部风险。外部风险主要包括政治风险、法律风险、社会文化风险、技术风险、自然环境风险、市场风险、产业风险等；内部风险主要包括战略风险、操作风险、运营风险、财务风险等。
那么问题就来了：有人会问上述如此多风险，怎么控制？控制得过来吗？
随着市场发展，不同金融结构的风险管理机制渐趋统一，一般情况下，在风险管理条线都会设置如下几个部门。
一法律合规部
法律合规部一般由法律和合规两条line组成。合规风险一般指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来损失的可能性。说白了就是要满足如人行、银监、外管局等监管部门的要求。而法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性。也就是说在法律上一切不安全因素。
整体来说，合规风险管理因涉及企业内部的操作风险、市场风险等，对合规风险管理人员的要求较法律风险知识面要广一些。合规风险管理人员不仅要懂法律，同时还要熟悉企业内部监管规定，精通相关业务流程等，需要的是综合性的人才。而传统的法律风险的要求则相对单一，是法律专业人员即可从事。
二风险管理部
这个部门听上去是“大风控”的概念，何谓大风控？即所有风险全盘管理。一般金融机构或设立几条line。风险条线、信评条线等、行研条线。
风险条线
风险条线可以说是风控中的技术核心。这里的风险多以市场风险为主，市场风险可以理解为以下几方面：
A产品或服务的价格及供需变化带来的风险；
B能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险；
C税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险；
D股票价格风险影响企业股票或其他资产的投资者，其表现是与股票价格想联系的。
那么对于上述风险，主要依赖于文章最初提到的客观实体派的风险理论。依据保险精算、工程学、经济学与财务理论进行风险理论研究。如定量或定性的技术或方法，比如：统计推论法、风险评估系图法、情景分析法等。这个岗位用人单位多偏爱于理工科出身的人员，比如精算专业、数学金融专业等。
行业研究条线
第二条line是行业研究条线。主要针对产行业、政策性问题或可导致的风险进行行业定期研究并形成提示性报告。这个岗位或按照各行业设置多个岗位，分别对于行业的经济周期、生命周期、产业链、物流情况、竞争格局、政策环境、供需分析、宏观环境等进行研究。
总体来讲，行研会经历三个阶段，基础fundamental、进阶professional和高级master。首先基础阶段应能达到以下三个要求：
A熟练认知所负责行业的基本特征；
B熟知行业估值的历史区间（纵向）；
C熟知行业内主要公司当前的估值横向对比的情况。
进阶professional阶段则需要：
A与一批上市公司（董秘或证代，甚至是总经理或董事长）及同行（买方&卖方）保持较为密切的联系，以能够及时获取上市公司或行业整体最新信息；
B能够判断信息的价值并给出合理的推荐；
高级master阶段特征如下：
A对行业发展规律有极深的理解；
B对企业估值和风险有纵向及横向的清晰把握。
这类岗位一般偏爱金融财经类出身的综合型人才，猎头常在此种岗位与咨询公司之间互挖。
信评条线
第三条Line是信评条线。事实上绝大多数金融机构会将其单独设立部门，如审查部、信用评审部、审查科、项目评审科等。部分金融机构会将其概念模糊化，或将其称为风险管理部。
项目审查是一项复杂细致而又专业性很强的工作，必须按照科学的程序进行。事实上这里的审查多指审查企业的综合风险。其中包括政治政策风险、社会文化风险、技术、自然环境风险、产业风险、综合信用风险等。这里重点审查的多为信用风险。信用评估是指对个人和企业履约各种承诺能力和信誉程度进行全面评价。金融机构不同，项目审查人员的工作形态也各异。一些金融机构会组成项目组，审查人员也会在一线参与尽职调查，对尽职调查承担责任。而部分金融机构会遵循“贷审分离、审放分离”原则。严格维护审查人的“独立性”及“权威性”。审查人则会终日泡在资料之中，除非遇到问题才会汇同前台人员出现场核查。项目审查完毕后会出具专业项目审查报告。
同样这个岗位也偏爱金融财经类出身的综合型人才。审查人需要洞察企业的内外部一切或有或既存风险，尤其对于企业的财务状况需要掌握。这种岗位事实上是经验型岗位，每个行业都泡在里边过。比如看到医疗项目卫生材料费过高就会立刻联想到其为了挤压利润，虚增费用几乎都出自该科目；药品耗费率如果过高也不正常，因为行业普遍加价率为15%；再比如政府类项目中如果有土地抵押担保，且抵押率很低，表面上看不错，有实物资产做抵押。但有经验的审查人会立即对照当年当地的政府性基金收入，因为政府性基金收入大部分来自于国有土地使用权出让收入。如果基金收入少得可怜，那么也不必抵押了，因为地根本卖不出去，抵押也没有什么实质上的意义。这类岗位是除了同岗位经验的人才之外，“四大”出身的审计人员热衷的跳槽选择之一。
三资产管理部
严格意义上说，这个部门不属于完全意义上的风险管理条线。各机构由于其经营范围、企业性质、规模、战略模式等各要素的异同而赋予此部门有不同的工作职责及设立意义。
拿商业银行为例，自2013年以来，银监会的监管导向开始鼓励商业银行的理财业务由银行总行设立事业部，实行归口管理、统一设计产品、独立核算、集中控制风险的体制。而其中一些银行早已开始行动，资产管理事业部的体制已经初步建立起来。可以说，我国商业银行成立资产管理部是银行理财业务（包括对一般个人客户、高净值客户，以及对公客户的理财业务）发展到一定阶段的必然结果。资产管理，说白了就是产品研发和投资管理，也分为前中后台。前台是市场营销和按市场划分的各个投资管理部门，比如固定收益部、资本市场部等。这里的市场营销部更多是营销的协调部门，与全行的销售部门对接，使客户需求与产品设计更加吻合。中台则负责运营管理和系统开发。运营管理负责把风控和合规部门要求的参数落实到业务流程中，系统开发更侧重于底层IT系统的开发维护。后台则对应的是理财业务的台账管理，包括对理财业务的数据分析，资产的台账记录等等。
除了商业银行，其他金融机构也多设置有资产管理部，但其意义与一般性商业银行不同。比如部分金融租赁公司，资产管理部类似于贷（租）后信贷管理部门，负责对存量客户定期信用评估、现场租赁标的物核查等工作。当然也包括对租前对租赁标的物及抵押物的审核及评估等等。
事实上，许多金融机构喜欢设置资产风险管理部，隶属于风控条线。主要职责为统管全机构资产风险分析评估管理监控、不良资产综合管理及处置、投资性资产及抵债资产的接受管理处置、非信贷类资产及表外资产的分析管理及损失认定等。
综上，一般金融机构风险条线岗位设置大抵如此。
关于工资待遇
据不完全了解，五年以上工作经验的风控条线项目独立评审人年薪一般为税前30-60万元不等，随个人资历、金融机构类型不同波动较大。资深行研经理或风险管理部总经理年薪一般税前60-100万元不等，对工作经验的要求一般是十年以上。年终奖可能是从放款池提取，也可能是从利润池提取，东家不同，数额相去甚远，不好一概而论。对于freshman，月薪几千的亦大有人在。
关于进入风险管理行业的书籍推荐，理论性知识可以参考CPA教材《公司战略与风险管理》、银行从业资格考试教材《公司信贷》及《风险管理》；干货可以参考CPA教材中“两法”即《经济法》与《税法》以及《财务成本管理》；除此之外，还可以参考FRM考试教材。
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