投行圈
发布时间：2017-05-19
无论世界怎么发展和变化，其本质和规律都不变。无论是房市、股市、创业、投资，一个市场越成熟，其轨迹发展越接近一条曲线。
这条曲线有两个要素，一是趋势，二是节点，掌握节点比掌握趋势要重要的多。一旦你踩准了这条曲线的节点，就把握了财富的命门！
正文
先从爱因斯坦的一个著名公式讲起：Ｅ＝ＭＣ２。
这是他用一生的智慧的浓缩，极其简练明了。
能量=物质X光速的平方。也就是说，一切物质都可以转化成能量。
深层次的含义可以是：能量才是这个世界的本源。
对有形的物质来说，小到原子、分子，大到天体运行，都在不断的运动，从而产生能量，对无形的物质来说，比如光、声、电、信息、货币等等也是不断流动的，也会产生能量。
那么能量以什么形式呈现的呢？就是“波”。
波是什么样的？想想我们高中数学学习的正弦曲线吧：
这就是一个完整的波长，也代表着事物的一个完整发展周期。世间的一切有形、无形的物质都遵循这个规律，包括桌子、茶杯、经济周期、房价、股市等等，只是周期和频率各不相同，这其实是世界万物的基本状态。
如果我们再看下面这个图，就能明白它的根本性了：
一正一负恰恰是一个周期，也是一个整体。这是万事万物都逃脱不了的规律。
越是成熟的事物，其发展轨迹越接近这条曲线。
马克思也发现了这条曲线，他在《资本论》中写道：只要资本主义制度不改，经济危机的根源就无法消除，而且经济危机会周期地爆发，这种周期包括四个阶段：危机、萧条、复苏和高涨，如图：
这条曲线，其实就是当今世界经济的发展轨迹。
也就是说，无论是创业、就业、恋爱、交友、炒股、买房，你都要明白你当前所处的位置，和你即将面对的趋势是什么，没有什么是一成不变的，更没有什么外来经验能够直接拿来用的，关键看你当下所处的节点。
虚实要相得益彰
既然社会的本质是一种往前蔓延的波，那么究竟有哪几种基本的波呢？
我认为可以分成两大部分：
1、线上的信息流、货币流。（虚拟产业）
2、线下的产品流、人群流。（实体产业）
我们所从事的任何一个行业都离不开这四个业态，一个完整的产业更是缺一不可。当然每个行业的侧重点不一样，比如：
“信息流”以媒体、电子商务等互联网产业为主；
“货币流”以银行、互联网金融等金融产业为主；
“产品流”以制造业、零售业等实体产业为主；
“人群流”以实体店、培训、教育等服务业为主。
它们之间的关系是这样的：
1、线上的“信息量”和“货币流”是相辅相成，它们构成了虚拟经济；
2、线下的“产品流”和“人群流”也互相映衬，它们组成了实体经济；
3、线上的“虚拟经济”和线下的“实体经济”也是交相辉映的，形成了经济主体。
然后，它们之间彼此交融，类似于DNA的螺旋式上升结构，这就是经济发展的框架和逻辑。
这两股流体一边交合一边延展，你上我下，或者我下你上，然后定期互换方位。
可以用下面这个图来展示其发展轨迹：
所谓：一阴一阳谓之道。线上的虚拟经济和线下的实体经济的关系与和谐程度，决定了经济的健康和发展。
以前各国都在争抢金融产业和互联网产业，把制造业往国外扔，现在发现自己越来越空心化了，又回过头来抢占制造业，最典型的就是美国。
显然，当下就是实体开始上位的时刻。虚拟在上面发挥那么久了，必须轮到实体上位了，大家需要互换体位才能保持激情。这就是我们说的虚拟经济过热以及实体的回归。
所以我们可以发现一个现象：现在的线上产业（电子商务、互联网）等等，都跑到了线下（实体店、商场）去抢占地盘，然后折腾了一下新概念，所谓的新金融、新零售、新制造无非就是这样来的。
科技和金融，分别是实体经济和虚拟经济的核心支撑点。科技的本质是生产力，金融的本质是生产关系。
生产力决定生产关系，生产关系一定要适应生产力的发展，不然就会对生产力产生阻碍，这是我们初中就学到的原理了。
对于社会财富来说，科技和实业的作用是直接带来增量；互联网和金融的作用是优化存量、优化资源配置，从而促进增量增长。
所以当今世界，真正意义上的中心只有两个：一个是金融的核心华尔街；一个是科技的核心硅谷。
水木然认为：这一轮大变革其实就是实体的回归，过热的虚拟经济已经让世界在怠速运转，接下来很多虚拟产业的泡沫被刺灭。我们必须要对这一变化做好充足的准备。
踏准市场节点
就像我们上面所言，一个市场越成熟，其轨迹发展越接近正弦曲线。房市、股市、创业、投资，都是这样。
每一条曲线都有两个要素，一个是趋势，一个是节点。关于趋势的问题，我们已经讨论太多，这里就不再多探讨了。实际上，掌握节点比掌握趋势要重要的多，比如房价，都说长期来看是涨的，关键问题是房价的局部会有回落，那就看你对节点的拿捏是否精准。
下面我们就以房市最近的一个完整周期为例，看看节点是怎么产生并原形毕露的。
大家回想一下2015年下半年的经济形势，当时除了刚需族之外，房子基本没有其他人买。那时流行的是创业，很多人奔赴在创业的最前线。
2015年年底中央经济工作会议召开之后，有一个词特别的火——去库存。当时二三线城市房子的库存量大得惊人，一些城市的去库存周期甚至达到100个月。但是越是这样，大家越不理会，很多人认为房地产就此歇火了，都在唱衰房地产，这就是所谓的买涨不买跌。
然后政府出台了去库存的政策，开始救市。现在来看，去库存这个词其实就是上一波楼市火爆的起点，从2016年下半年开始，先是深圳、上海领涨，苏州、南京、厦门、合肥楼市“四小龙”跟上，然后杭州、武汉、广州等城市的楼市都开始大涨……
大家这时才发现新一轮房价牛市到来了，于是很多人趋之若鹜，开始去抢房子，这就是2016年年底的情况。这时国家意识到房价的飙升会对实体经济造成伤害，于是在2016年底，同样是中央经济工作会议，中央又说了一句话，“房子是用来住的，不是用来炒的”。
但是这个时候很多人依然扎堆去抢房子，认为抢到就是赚到，直到2017年的4月，各地相继出台了极其严厉的调控政策，比如“限购+限贷+限售”。但即便是这样，也没有控制住房产的火爆，于是上海又出台了新房销售要公证摇号的政策。这种政策很有可能被其他城市借鉴。
从现在开始，房地产的火热行情一定会逐渐冷淡，进入一个低潮期。比如现在很多地方房子销售量已经开始回落，随之而来的就是价格的回调。当然，具体要看区域，但这就是趋势。
当房子再次出现无人问津的局面之后，一定会再回到2015年底的那种情况，然后开始一个新的周期。
我们需要明白一点：房价既不可能无限制下跌，也不可能无止境上涨，而下跌和上涨之间的那个节点和政府的调节有很大关系。具体关系就是：市场的节点一定是紧随着政策出台之后的那么一点点。
具体这个“一点点”究竟是多少，那就是长期收看新闻联播和关注国家动向之后形成的一种敏感度，只可意会不可言传。
比如你在新闻上看到二套房贷的认定标准放宽、二套房首付比例降低，甚至房贷利率也出现折扣的时候，往往就是拐点显现的时候。
水木然认为中国的房价曲线应该是下面这个样子的：
也就是说：虽然房价的涨幅会像我们开头的提到的“波”一样的曲线，但是中国房价整体应该是上面这样迂回增长，每涨一段时间都会下落一点，然后再大涨，所有你一定要瞄准了时间节点，在低谷时期出手，千万不要做高位时期的接盘侠！
房市其实也是中国经济的缩影，看似非常复杂，其实就是一个政策市场而已。
其它行业也符合这个变化逻辑。总之就是根据政策调节找准市场“节点”，我们需要明白两点：
1.政策的出台往往是迟于市场的。就是说只有当市场反映出问题的时候，政策才会出台。
2.政策的调控往往是过犹不及的。就是说政府只要出手调节，往往出手都是比较重的，会把市场从一种局面迅速引向另外一种局面。
还是以房地产行业为例，当房地产过于萧条时，国家可以通过降息降准、减缓推地节奏、限购宽松，甚至通过减税、买房落户等各种优惠政策把楼市刺激上去。
当房地产过热，又可以通过限购升级、增多土地供应量、学区房的含金量、提高利率等各种政策工具把楼市的流动性瞬间冻结，使房地产市场的流动性暂时趋缓。
如果你能拿捏住这两个规律的微妙逻辑，基本上不会错过任何一个投资的机会。
众生之所求，正是你所舍
如果通俗一点概括：关于买房只要记住一句话，就永远都不会出错，这句话傻瓜都能立刻学会并应用。那就是：国家让你买你就买，国家让你不买你就不买。
因为国家一定是逆市场而行的，当市场过热、大家不顾一切的去买房的时候，国家为了稳住经济环境，一定会出台打压政策打压房价，比如当下，这个时候抢房的人一定都是接盘的。大家越争着买，你就越不要买，要响应国家号召。
当房产市场萧条、大家都不再去买房的时候，国家为了刺激经济、去库存，一定会出台政策支持大家去买房。这个时候去买房，一定是低谷时期进入的，是抄底时期。大家越不想买，你越要出手，这才是真正的买房好时机。
其实，所有的投资要诀都是一样的：当别人恐惧时你要贪婪，当别人贪婪时你要恐惧。股票就是低点买进高点抛，低点一般人恐惧不敢买你就要买进。高点股票涨了别人贪婪想都挣一点的时候你就可以先跑了。
其实和中国商圣范蠡的“旱则资舟，水则资车”的逆周期商业思想是一样的，在涝的季节，就要开始准备旱天的时候所用的车；在旱季就要准备有水的时候用的舟了。
司马迁的《史记·货殖列传》也提到：贱取如珠玉,贵出如粪土。意思是趁价格上涨时，要把货物像倒掉粪土那样赶快卖出去；趁价格下跌时，要把货物像求取珠玉那样赶快收进来。
在抽丝剥茧、洞察大众行为之后，要逆人性而动、逆大环境而动、逆大多数人而动，只有这样你才能成为那得利的极少数人。
“华尔街教父”本杰明·格雷厄姆说过：“投资中的最大敌人，很可能就是其自己。”因为投资就是跟人性博弈的过程，最强的对手一定是你自己。一旦你战胜了自己，如同跳出三界外、不在五行中。宠辱不惊，看庭前花开花落；去留无意，望天上云卷云舒。
所谓：人取我予、人弃我取。通俗一点说就是：别人不要的东西你拿来，别人想要的东西你就给予。众生之所求，正是你所舍。看起来是一种施舍和慈善，是无我，却也是世界上最高境界的投资，是大我。
最终，一切有形资产都是身外之物，你在这一过程中形成的思想、格局才是自己的。
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