投行圈
发布时间：2017-03-03
27家券商连发近60个岗位狂揽ABS人才，基本年薪飙到200万元了！
春节后，跳槽、转行，你又在规划、憧憬着怎样的未来？
频频刷新各大招聘网站，投简历、等回复、去面试……，这样的节奏你in了吗？
在猎聘网、前程无忧、智联招聘三大网站逛了一圈，金融行业的招聘依然火热，培训经理、培训主管、销售总监、大客户总监等毫无疑问仍是大热门。
不过，我们发现了一件有趣的事情，那就是作为新生事物的资产证券化(以下简称：ABS)人才招聘也甚是火爆。初步统计，节后一周就有27家券商（含1家券商资管）发布近60条ABS业务招聘广告。ABS整个团队、资产证券化部门总经理、项目承揽岗、资产证券化项目经理等职位几乎全数囊括。除此之外，其雇主除券商、信托、基金子公司、银行传统主力机构外，私募投资管理机构、互联网企业、国有企业甚至上市公司全部加入ABS的人才抢夺战。
开出的薪酬更是亮瞎眼，100万元级别的基本年薪招聘频现，200万元基本年薪更是闪亮登场。如果再算上年终提成，一个MD级别（董事总经理）的资产证券化部门负责人，其收入甚是可观哟！
那么，ABS人才到底有多俏，他们的薪酬又到底是怎样呢？且看相关最新调查。
1.火热：27家券商近60条招聘广告
热、热、热！资产证券化业务，步入快车道，其人才招聘也随之热得发烫。
我们发现，近日在猎聘网、前程无忧、智联招聘三大网站发现，券商正在大量招兵买马，布局和拓展自身的ABS业务。
从上述三大网站统计显示，近一个月内至少有27家券商（含1家券商资管）发布了60个与ABS相关职位的招聘广告。
从招聘岗位来看，在这近60条招聘信息中，项目经理岗位出现频率最高，达到了15次，承揽岗位（负责找项目）出现了8次，负责人岗位出现了7次，承做岗位（负责产品结构化设计）出现了5次，法律顾问等几乎ABS业务上的各个岗位全部现身。
就招聘的工作地点而言，北上广深一线城市占据绝对主力，尤其是上海和北京。另外，一些二线城市的身影也闪烁其中，比如南京、武汉、杭州、成都等，但岗位比较少。
从券商来看，机构中大型券商（以ABS规模计算）有德邦证券、恒泰证券、招商证券、国金证券四家，其余23家均为中小券商机构，如华林证券、万联证券、新时代证券、联讯证券等。
而从公司对ABS人才的渴求来看，华创证券位居首位，发布了10条与ABS业务相关的招聘广告，涉及的职位含有项目经理、承揽岗、产品经理、负责人，其中前两个岗位需求最多。联讯证券总共对外招聘7个岗位，主要是承揽、承做，不过最抢眼的还是其要在上海和北京各招聘一个资产证券化团队，而非某个单一的岗位。紧随其后的是华林证券、第一创业、德邦证券并列，主招项目经理。2016年显露“黑马”相的德邦证券，其ABS规模在2016年成倍增长。猎聘网显示，德邦证券目前仍在招聘资产证券化项目经理、市场经理，甚至包括团队负责人。
此外，在ABS业务领域已小有建树且规模居前的恒泰证券、国泰君安资管、国金证券等也在这一市场上争抢人才。
2基本年薪：百万元级频现
如果说，券商火热的招聘广告，让你感受到对人才的渴求，那么看到下面这些薪酬你是否会怦然心动呢？
以猎聘网为例，我们统计发现最近一个月内，券商及猎头发布的ABS招聘岗位显示，年薪达到100万元就高达13条。
例如：你看到这样的信息：某大型券商公司资产证券化类职位（级别可谈）100万元-130万元/年薪。
或是这样：某上市全国性证券公司资产证券化（ABS）业务总监90万元-120万元/年。
又或是这样：国内排名前列资管公司资产证券化业务团队负责人100万元-150万元/年薪。直接上图如下：
不过，据我们多番了解，由于ABS业务属于新开拓方向，券商、基金子公司等各家情况并不太一样，具体岗位的设置和业务范围，都不太一样，员工的薪酬差别也比较大。
以最为紧俏的项目承揽岗为例，火山财富根据招聘信息统计，券商资产证券化承揽岗开出的年薪差距比较大，有20万元~40万元的，有30万元~60万元的，而有的甚至开出了70万元~100万元。承做岗位倒是差距不大，大多在30万元~60万元。
“只做结构化设计（承做）仅相当于一个高级分析师，年薪最多在50万元左右，如果能够向前后延伸，既可以做承揽又可以做后期跟踪运营，年收入100万元是没有问题的”，沪上某基金子公司ABS人士给出了解释。
不过，记者对三大网站分析显示，在资产证券化岗位上，需求最多的是项目经理，而根据广发资管人士称，他们的项目经理就是集项目承揽和承做于一体，并未将二者分开。招聘信息显示，华林证券、新时代证券、德邦证券、金元证券、海通资管等都在招聘项目经理岗位，而在年薪待遇上，大多为面议。
3.ABS负责人年薪：开到200万元
当然，最让人垂涎的是这个招聘信息，ABS资产证券化部门总经理，开出的年薪为150万元至200万元，工作地点北京，要求为5年工作经验。
基本年薪200万元，这个薪酬很是具有吸引力。不过还是先来看看成为ABS总经理的成长之路，看看他们之间的薪酬差距有多大？
以券商投行项下的资产证券化负责人为例，目前国内这套系统还是从海外投行引入并加以改良：按照从低到高可分为五大级：分析师(Analyst，简称AN)、经理(Associate，简称A)、副总裁(VicePresident，简称VP)、总监(Director，简称D)、执行总经理(ExecutiveDirector，简称ED)、董事总经理(ManagingDirector，简称MD)。
依照海外投行经验，应届毕业生从最初AN到A需要至少三年，此后两个级别的晋升需要两年以上，VP或者D晋升至ED需要三年，而由ED升至MD则要参照业务能力和业绩贡献度等综合指标，这个过程可能需要5到10年甚至更长的时间。
此外，部分国内投行还在A和VP前增加了高级(Senior)一级——分别为高级经理(SA)和高级副总裁(SVP)。
“MD基本上是部门管理人，再干个3到5年，你就有可能晋升为高级副总裁（SVP）。不过，这个过程也不是唯一的，各家机构设置不太一样，主要还是看你过往的历史业务，工作年限以及做过多少业务。”前述沪上某基金子公司ABS人士表示。
“一个团队的负责人起薪在每年50万元至60万元不算高，像D级别的负责人基本年薪在80万元到120万元，MD级别的则是120万元起。但是要求也不低，工作经验期限要求很高，而且期间必须是主打ABS业务，不能是团队的边角料。”前述沪上某ABS人士透露称。
此外，也有其他券商资管人士向记者表示，像精英级别ABS团队的负责人拿到200万元以上基本年薪也是很正常的。
事实上，除基本年薪外，ABS团队负责人还有一笔不菲的收入是来自年终提成。一个MD级别负责人，管理多个业务团队，其年终提成也与ABS业务总量等与公司约定考核指标相关。而这个年终奖大小也因公司实力的不同而存在明显差异。“好的可以一年提成几百万元，差距比较多大。”前述沪上基金子公司ABS人士进一步表示。
下
ABS承揽岗最紧俏，团队与公司分成比例三七开变七三开！
券商密集发布的招聘广告，凸显出资产证券化业务(以下简称：ABS)相关人员的紧俏。那么目前ABS业务中哪些人才最为紧俏？
在一番了解后，我们发现目前业内最紧俏的是项目承揽岗，就是手中握有丰富项目资源的人。
部分资产证券化业务的岗位招聘一览
1.紧俏：资产承揽岗
根据2016年10月执行的《证券公司风险控制指标管理办法》，券商定向资管通道业务所需要计提的风险资本准备比例全面攀升，这也就迫使券商资管“去通道化”，逐渐向主动管理方向发展，而主动管理规模与能力也越来越成为衡量券商资管机构综合实力的重要指标。因而，这便出现了一些规模并不大的券商，却能够以主动管理能力实现“弯道超车”，这其中ABS业务功不可没。
中基协数据也证明，以ABS业务为主的专项资管计划在2016年得到了长足发展。截至去年年底，券商专项资管计划规模达4315.31亿元，同2016年9月末相比增长了32.17%，同2015年12月末增长了140.58%，环比、同比均为四大产品类型中增速第一。
先来看看券商ABS业务团队架构。据我们多方面了解，目前，券商资管资产证券化业务团队架构大致分为三种，资管部门牵头、固定收益部门牵头和投行部门牵头，不过也不乏直接设立一级部门的券商，不过多数券商采取的是投行部门牵头模式，如中信证券。
“目前市场上一些实力较强的券商资管中会出现多个ABS业务团队并行的架构模式，比如某知名券商就有4个团队，每个团队3-4人，整个业务团队合计大概在15人左右”，沪上某基金子公司ABS人士举例表示。
广发证券资管人士告诉记者，他们的团队人数大概在16-20人，构成主要分为负责人、项目经理和产品经理，项目经理主要负责承揽和承做，其中结构化设计在承做时就已经做了，而产品经理主要负责产品的成立、备案及运营等，其中人数最多的是项目经理，占比达到八成。
我们从京沪深多家券商以及基金子公司了解到，目前ABS业务最为紧缺的人才属项目承揽岗，即通常所说的找项目的人。
“行业目前最紧缺的应该是承揽人员，就是手中握有大量项目的人，虽然承做也比较缺，但是没有承揽那么缺。”北京某券商资深ABS人士向我们表示。
某券商资管ABS业务负责人对此表示认同。该负责人指出，ABS业务真正的核心是把资产隔离出来，通过资产现金流来覆盖未来的本息，要找到符合资产质量好、现金流稳定、现金流可预测、可监控等基本条件的项目非常少。国外的ABS更看重的是资产本身的质量，而我们更看重的是发行主体或者融资主体的信用。好的资产和主体现在发行成本很低，它们可以选择发公司债、信用债、央票等等。大型央企资产主体都是很少发ABS的。
2.团队激励：三七开变七三开
如果说ABS人才，最不稳定的是谁？接受记者采访的相关ABS人士全部指向了业务团队。
在ABS并不算长的历史中，跳槽、挖角事情也不少。在刚刚过去的2016年恒泰证券副总裁跳槽华菁证券。2016年7月15日，正在筹建中的华菁证券拟聘任邓浩先生担任公司副总裁，分管固定收益业务。根据华菁证券官网介绍，加入华菁证券（筹）之前，邓浩先生任恒泰证券股份有限公司副总裁，分管ABS等创新金融业务，并担任公司自营投资委员会和资金计划委员会委员。
据记者了解，春节过后一家券商资管就挖了两个成熟ABS团队，其分成比例已接近七三开，即团队拿近七成，公司只拿三成左右。
而这并不是首例，沪上某券商为快速做大ABS业务，早已在去年和团队签订协议，ABS团队和公司实现七三开。而早先行业团队激励比例则是三七开，即公司拿70%，业务团队拿30%。
“这种七三开的激励比例是不能长久的，业务团队在初创期是可以的。随着公司业务做大，场地费等各种费用增长，慢慢会有回落。”前述北京某券商ABS资深人士表示。
不过，“八条底线”也有明确规定，证券期货经营机构不得对资产管理业务人员及相关管理团队实施当期激励，以防激励过度。
据记者了解，ABS业务收入主要来自管理费和承销费，净收入则是要扣除支付给团队的薪酬、摊销固定成本、扣掉风险资本以及股东回报利润等各种费用。ABS业务团队在净收入的基础上，按照此前和公司约定的比例进行提取。
而关于提成方面，前述券商资管ABS业务负责人表示：“现有激励机制有两种模式，一种是大包干，还有一种就是提成制。就是公司当年根据规定会支付约定比例的激励奖金，剩余的部分会在以后3年支付。支付方式有两种选择：一种是3年到期后一次性付清，还有就是每年付一些，完全取决于团队和公司的谈判。”
“目前ABS业务团队的市场价格有两种情况：一是部分基金子公司和中小券商，团队基本上是分成制，团队拿大头基本上50%以上；另一部分是对于大券商等机构，走得是综合实力，他可以提供项目资源、项目认购甚至流动性支持。这样团队的分成比例是比较小的。”该负责人进一步指出。
“我觉得最主要还是看公司资源禀赋，如果公司营业部网点比较多，缺做项目的，把营业部网点用起来。如果你只是有个牌照，那么你就需要一个团队来做整个事情。比如大银行渠道比较多且有资源，他就需要做设计，做产品推进。同样是资管业务，有的资管业务团队可以给他50%，有的信托给团队就是10%。比如大的国资和银行给的比较低。”前述沪上基金子公司ABS人士表示。
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